Fotografía de la ganadería (con muchos componentes positivos)

La Bolsa de Cereales y Productos de Bahía Blanca tituló "Un buen momento para la ganadería" a un informe que realizó sobre la actualidad del sector, con datos también de cómo fue la actividad a lo largo de 2018.

La BCP parte de ponderar "el salto" que registraron los precios de la hacienda para faena liviana en los primeros meses del año, por tres factores: la escasa oferta de animales, un mercado interno que sigue demandando y una exportación que continúa creciendo.

El último año la invernada fue castigada por la baja rentabilidad de los feedlot (alto precio del maíz) que provocó el vaciamiento en sus corrales. Ahora, el revalúo de la hacienda, "además de actualizar el valor del gordo que durante meses estuvo retrasado, marca un hecho que hace diez años no sucedía: la relación del novillo y ternero vuelve a ser 1 a 1". 

Esta circunstancia beneficia la actividad de engorde, que de mantenerse los precios de maíz , ante una perspectiva de buena cosecha, imprimirá optimismo al negocio de invernada al ser rentable transformar grano a carne.

Análisis Comercial 2018

Producción de carne: Sobre una producción mundial de 62,9 millones de toneladas (M tn) de carne bovina, Argentina con 3,04 M de tn, continúa en el sexto lugar dentro del ranking de los países productores vacunos. Estados Unidos con 12,3 M de tn lidera el mercado seguido por Brasil , la Unión Europea, China e India. Nuestro país manifestó un notorio incremento del orden del 7% interanual, al pasar de 2,85 a 3,04 M tn en el año 2018. El aumento se debió principalmente a la suba del número de animales faenados que pasó de 12,7 a 13,4 M de cabezas, un 6% más que el año anterior, mientras que el peso de faena se incrementó de 225 a 226 kg.

Existencias: A nivel pai?s, el nu?mero de animales vacunos se incremento? un 1% al pasar de 53,3 a 53,9 millones de cabezas. Esta suba se debe fundamentalmente a la mejora del % de destete que paso? de 60 a 62%, y a tres an?os consecutivos de una fase de retencio?n, situacio?n que se relentizo? este an?o por las adversidades clima?ticas (inundaciones y sequi?as).

Faena (% de Hembras): De los 13,4 M de animales faenados por la industria frigori?fica bovina en el 2018, un 45% fueron hembras. La mayor matanza de hembras indica que la fase de retencio?n iniciada a mediados de 2015 se ha estancado. Recordemos que el porcentaje de equilibrio es 43%, por encima del cual se establece la fase de liquidacio?n, y por debajo el ciclo de retencio?n.

En el 2018 se comercializaron 900.000 cabezas de hembras ma?s que el an?o anterior (16%). Las categori?as vaca y vaquillonas aumentaron un 20%, mientras que las terneras sufrieron una reduccio?n del 8%.

Con respecto a los machos se faenaron 300.000 cabezas ma?s ( 4% ma?s que en el 2017), es de destacar que las categori?as ma?s pesadas novillos y novillitos incrementaron sus ventas un 6%, mientras que los terneros cayeron un 15%.

Consumo: El consumo interno de carne vacuna promedio los 57 kg/hab./an?o en el 2018, cayendo un 1% con respecto a los 58 kg per ca?pita del an?o anterior. La demanda dome?stica se debilito? levemente este an?o, frente a los menores precios de los sustitutos como la carne de cerdo y aviar, y por una inflacio?n que sigue superando los salarios reales. Los prono?sticos no son alentadores para el pro?ximo an?o donde se estima un consumo dome?stico de 52-53 kg y el resto como saldo exportable.

Exportación: En cuanto a las exportaciones, las mismas manifestaron por segundo an?o consecutivo un importante incremento, en este peri?odo el aumento resulto? del 77% al pasar de 311.000 a 551.000 tn. Esta suba significativa, gran parte puede explicarse por el explosivo aumento de la demanda china y rusa, que absorbe ma?s del 50% de nuestros embarques. Por otro lado, la mayor oferta de animales pesados, permitio? este an?o cumplir con el 95% de la cuota Hilton, con envi?os de 28.096 del cupo de 29.500 tn asignadas, representando el 5% de nuestras exportaciones.

Este an?o se exporto? el 18% de total producido, mientras que en los u?ltimos cinco an?os el porcentaje era del 10%, recordemos que en el an?o 2005, se llego? a exportar el 25% de nuestra produccio?n.

Segu?n el Departamento Agropecuario de Estados Unidos (Usda) para 2019 hay expectativa de incremento de los embarques al exterior, que llegari?an a las 575.000 tn. (5%). Esto en buena medida dependera? de que se prosiga abasteciendo a China y a Rusia con carne y cortes muy baratos. Por otro lado, se estima cumplir con los cortes vacunos ma?s caros, que asigna la cuota Hilton . La apertura de mercado a Japo?n con carnes patago?nicas, es otra importante oportunidad para el comercio exportador.

Precios: En relacio?n a diciembre 2017, los precios nominales de los terneros negros trazables se elevaron un 12%, de valores cercanos a los 46 $/kg finalizaron con montos superiores a los 51 $/kg este an?o, situacio?n que permite afirmar que los precios en te?rminos reales no cambiaron, quedando muy por debajo de la inflacio?n.

En cuanto al novillo, los precios se elevaron un 45%, de valores cercanos a los 30 $/kg en diciembre de 2017, finalizaron con montos superiores a los 42 $/kg este an?o. En el mes de agosto llego? a su ma?ximo, 46 $/kg, como consecuencia de la escases de oferta. La baja rentabilidad de los feedlots, por el elevado precio del mai?z, retraso? la salida de hacienda. Como sucede sobre fin de an?o, la falta de hacienda se modero?, el consumo interno se debilito? y los frigori?ficos quedaron sobre-abastecidos, situacio?n que en su conjunto provoco? una cai?da del precio a 43 $/kg.

Relación Compra/Venta: Durante todo el an?o 2018, la relacio?n compra- venta (precio ternero/ precio novillo) fue favorable a la actividad ganadera de invernada, al alcanzar un i?ndice promedio anual de 7%. Recordemos que el valor de equilibrio entre ambos sistemas (cri?a- engorde) es del 30%.

Este i?ndice, que habi?a sido favorable a la actividad de cri?a durante el 2015 con un promedio de 33%, paso? desde el an?o 2016 a inclinar la balanza a favor de la actividad de engorde. Sin duda, la mejor rentabilidad del invernador se encontro? beneficiada por el bajo precio del ternero, a pesar del mayor costo del alimento.

Conversión Mai?z/Novillo: Histo?ricamente la relacio?n mai?z - novillo era de 10=1, es decir con una tonelada de novillo se podi?a adquirir 10 toneladas de mai?z para consumo. Desde el 2009, la relacio?n fue beneficioso para la actividad de engorde, an?os en el que el productor encontro? valores de granos atractivos (cebada - mai?z) y raciones extras de forraje que estimularon la transformacio?n de los cereales en carne. Lamentablemente esta campan?a, la conversio?n se presento? desfavorable, 9=1, complicando la rentabilidad de los feedlot de nuestra regio?n.

El balance del an?o 2018 para el mercado ganadero registro? saldos positivos en general. El importante incremento de la produccio?n colaboro? para abastecer el explosivo aumento de la exportacio?n y satisfacer parcialmente la demanda interna. Con respecto a la zafra, los u?ltimos an?os hubo importantes inversiones en gene?tica y pastura, que permitieron aumentar el peso de destete y mejorar la calidad de la hacienda. Este an?o los terneros tuvieron mejor estado corporal y salieron a la venta con mayor peso.

Para el 2019 si el precio de la hacienda se acomoda y el mai?z permanece estable, reactivara? la rentabilidad del sector, impulsando a la actividad ganadera a transformar grano en carne. La posibilidad de los recriadores de llevar a los animales livianos a categori?as ma?s pesadas, con kilos baratos -a pasto, marcara?n ritmos de venta ma?s fluidos. 

La pro?xima zafra de terneros estara? atada en gran medida a la recuperacio?n financiera y actitud de los recriadores y feedlots, quienes debieron sortear este u?ltimo an?o momento cri?ticos.

Finalmente es importante contar con un sector so?lido econo?mica que permita ampliar sus rodeos y mejorar en gene?tica para que, en un contexto de liquidacio?n de vientres los stock no se vean comprometidos.